Модификации контрактов в МСФО 9 «Финансовые инструменты»

 Модификации контрактов в МСФО 9 «Финансовые инструменты»

В связи со случаями внесения изменений в финансовые обязательства по контрактам, которые, как ожидается, возрастут в результате пандемии КОВИД-19, в настоящем кратком руководстве излагаются требования к отчетности по МСФО 9 «Финансовые инструменты» и приводится пример их применения. Направленное на небанковские организации, оно рассматривает учет только изменений в финансовых обязательствах, вносимых в контракты.

Это ноу-хау ICAEW было создано факультетом финансовой отчетности.

Праздничные дни выплаты займов, освобождение от уплаты процентов и другие пересмотренные условия долгового финансирования станут все более распространенным явлением для юридических лиц в результате глобальной пандемии. Особенно для тех, кто ранее не сталкивался с такими сценариями, учет этих изменений в контрактах может представлять собой проблему. Следует также отметить, что требования к учету незначительных изменений финансовых обязательств были уточнены с введением в действие с 2018 г. МСФО 9 «Финансовые инструменты», который может представлять собой изменение по сравнению с методами, применявшимися ранее.

Это модификация или нет?

Первым шагом в этом процессе является установление того, являются ли изменения, согласованные с кредитором, изменением или прекращением признания в соответствии с МСФО (IFRS) 9. Термин «изменение» не определен в МСФО (IFRS) 9, но его обычное значение подразумевает, что условия договора по существующей задолженности пересматриваются или изменяются каким-либо образом. Обмен долговыми инструментами между существующим заемщиком и кредитором, хотя и не является изменением в этом смысле, рассматривается аналогичным образом.

Однако погашение финансового обязательства в соответствии с условиями первоначального контракта, например, путем использования возможности досрочного погашения займа с последующим изъятием новой задолженности, не является изменением. Вместо этого это будет учитываться как прекращение признания существующего обязательства и признание нового обязательства.

Является ли это существенным или несущественным изменением?

После того как установлено, что изменение существует, необходимо определить, является ли оно существенным или несущественным изменением. Потенциально рассматриваются два критерия:

  • во-первых, количественный тест;
  • и, во-вторых, при необходимости, качественный тест.

Количественный тест

В соответствии с количественным тестированием модификация классифицируется как существенная, если текущая стоимость модифицированных денежных потоков по меньшей мере на 10% отличается от текущей стоимости оставшихся первоначальных денежных потоков. Для целей данного теста при расчете приведенной стоимости модифицированных денежных потоков любые уплаченные или полученные сборы [1] должны быть включены, а денежные потоки должны быть дисконтированы по первоначальной эффективной процентной ставке.

[1] В «Ежегодных усовершенствованиях к МСФО» (2018-2020) разъясняется, что для целей 10%-го теста заемщик включает только комиссионные, уплаченные или полученные между заемщиком и кредитором. Изменения вступают в силу в отношении годовых отчетных периодов, начинающихся 1 января 2022 года или после этой даты, с возможностью досрочного применения.

Качественный тест

Могут быть обстоятельства, когда 10% тест не выполняется, но другие качественные факторы указывают на то, что произошло существенное изменение. Несмотря на то, что это не требуется стандартом, МСФО 9 разрешает учитывать качественные факторы. Например, если деноминация обязательства изменена на другую валюту, можно сделать вывод, что условия измененного обязательства существенно отличаются.

Учет существенных изменений

Существенные изменения рассматриваются как погашение, и, таким образом, прекращение признания существующего обязательства и признание нового обязательства на основании новых договорных условий. Любая разница признается как прибыль или убыток в составе прибыли или убытка. Затраты или понесенные комиссии также признаются в составе прибыли или убытка за период в составе прибыли или убытка за период при погашении.

Учет незначительных изменений

МСФО 9 требует, чтобы амортизированная стоимость обязательства была пересчитана путем дисконтирования измененных договорных денежных потоков (исключая затраты и комиссионные) с использованием первоначальной эффективной процентной ставки. Любое изменение амортизированной стоимости финансового обязательства должно признаваться в составе прибыли или убытка на дату изменения.

Балансовая стоимость обязательства затем пересматривается в отношении любых понесенных затрат или комиссионных. Эффективная процентная ставка также пересматривается соответствующим образом, таким образом, затраты амортизируются в течение оставшегося срока действия измененного обязательства.

Как отмечалось ранее, МСФО 9 разъясняет требование признания немедленной прибыли или убытка по несущественным изменениям. Порядок, предусмотренный предыдущим стандартом бухгалтерского учета, МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты»: Признание и оценка были неоднозначными, и, как правило, компании не признавали немедленную прибыль или убыток. Вместо этого при расчете пересмотренной эффективной ставки процента учитывались непосредственно связанные с этим затраты по сделке и изменения в будущих договорных потоках денежных средств. Таким образом, эффект изменения был распределен на оставшийся срок действия финансового обязательства. В результате такого уточнения некоторые организации могут оказаться вынужденными учитывать изменения в договорах иначе, чем в прошлом.

Пример

Компания берет кредит в размере 10 млн. фунтов стерлингов 1 января 2019 года, погашаемый через 5 лет, 31 декабря 2023 года. Проценты начисляются по ставке 5% годовых, выплачиваемые ежегодно 31 декабря. Операционные расходы в размере 250 000 фунтов стерлингов были оплачены 1 января 2019 года. Эффективная процентная ставка была рассчитана как 5.59%.

В результате пандемии КОВИД-19 компания ведет переговоры об изменении условий своего займа 31 декабря 2020 г., и это изменение приводит к отказу от выплаты процентов, причитающихся к выплате в тот же день. Все другие предусмотренные договором потоки денежных средств остаются подлежащими выплате. В связи с этими переговорами были уплачены сборы в размере 100 000 фунтов стерлингов.

Кредит был первоначально признан 1 января 2019 года по справедливой стоимости, равной 10 млн. фунтов стерлингов, за вычетом затрат по сделке в размере 250 000 фунтов стерлингов, т.е. 9,75 млн. фунтов стерлингов.

За год, закончившийся 31 декабря 2019 года, кредит был впоследствии оценен по амортизированной стоимости следующим образом:

Первоначальное признание на 1 января 2019 годаПроцентные расходы к прибыли или убытку 5,59%Проценты уплаченные (5% х 10 000 000 фунтов стерлингов)Балансовая стоимость на 31 декабря 2019 года
£9,750,000£545,025£500,000£9,795,025

За год, закончившийся 31 декабря 2020 года, процентные расходы, признанные в отчете о прибылях и убытках, будут рассчитываться с использованием эффективной процентной ставки:

5.59% x £9,795,025 = £547,542

в результате чего балансовая стоимость составила 10 342 567 фунтов стерлингов (9 795 025 фунтов стерлингов + 547 542 фунта стерлингов) непосредственно перед 31 декабря 2020 года. До конца года необходимо определить, является ли изменение, имевшее место 31 декабря 2020 г., существенным или несущественным.

Приведенная стоимость, дисконтированная с использованием первоначальной эффективной процентной ставки в размере 5,59%, оставшихся денежных потоков, предусмотренных договором, и измененных денежных потоков, предусмотренных договором, включая плату за модификацию, была бы рассчитана следующим образом:

Дата денежного потокаОставшиеся первоначальные договорные денежные потокиМодифицированные договорные денежные потоки
31 декабря 2020 (сейчас)£500,000£100,000 (гонорары, без процентов)
31 декабря 2021£500,000£500,000
31 декабря 2022£500,000£500,000
31 декабря 2023£10,500,000£10,500,000
Текущая стоимость, со скидкой 5,59%.£10,341,088£9,941,088

Дисконтированная стоимость модифицированных денежных потоков на 3,87% отличается от дисконтированной стоимости оставшихся первоначальных денежных потоков. Предполагая, что никакие качественные факторы не указывают на то, что это является существенной модификацией, она будет классифицирована как несущественная модификация.

По состоянию на 31 декабря 2020 г. текущая балансовая стоимость обязательства в размере 10 342 567 фунтов стерлингов скорректирована до текущей стоимости модифицированных денежных потоков, исключая затраты, составляющие 9 841 088 фунтов стерлингов (9 941 088 фунтов стерлингов, рассчитанных выше, исключая 100 000 фунтов стерлингов денежных потоков в виде сборов). Таким образом, прибыль в размере 501 479 фунтов стерлингов (10 342 567 — 9 841 088 фунтов стерлингов) признается в составе прибыли или убытка за год, закончившийся 31 декабря 2020 года.

Балансовая стоимость обязательства далее корректируется для отражения уплаченной комиссии в размере 100 000 фунтов стерлингов. Обязательство уменьшилось до 9 741 088 фунтов стерлингов, а эффективная процентная ставка была пересмотрена до 5,97% (рассчитано с использованием функции IRR в программе составления электронных таблиц). С 1 января 2021 г. будет применяться показатель амортизированной стоимости:

Начальный баланс на 1 январяПроцентные расходы к прибыли или убытку 5,97%Уплаченные проценты (5% x £10,000,000)Итоговое сальдо на 31 декабря
Конец года 31 декабря 2021£9,741,088£581,543(£500,000)£9,822,631
Конец года 31 декабря 2022£9,822,631£586,411(£500,000)£9.909,042
Конец года 31 декабря 2023£9,909,042£591,570(£10,500,000)£0*

* при условии округления

По материалам ICAEW.com

Александр Воронков

https://msfo-mag.ru